Myne est un cabinet d’expertise comptable et de commissariat aux comptes installé à Paris 17e. Nous accompagnons des family offices et leurs participations : holdings, SCI, non coté, immobilier direct et comptes personnels. Un family office ne cherche pas un cabinet qui tienne des écritures : il cherche quelqu’un capable de lire un groupe familial dans son entier, puis de dire ce qui doit être arbitré avant le 31 décembre. La difficulté n’est ni la technique isolée ni le volume — c’est la cohérence entre la structure, la fiscalité des personnes et la trésorerie du groupe.
Les défis propres à la gestion d’un patrimoine familial structuré
La frontière réglementaire, à poser avant tout le reste
Le conseil en investissement portant sur des instruments financiers ne peut être fourni que par un prestataire de services d’investissement agréé, un agent lié ou un conseiller en investissements financiers (CMF, art. L. 541-1). Le CIF s’inscrit à l’ORIAS et adhère à une association professionnelle agréée par l’AMF ; il n’est pas lui-même agréé par l’AMF et ne doit pas se présenter comme tel.
Ce point délimite le rôle de chacun. Un expert-comptable produit les comptes, mesure la performance, sécurise la structure et chiffre les conséquences fiscales d’une opération. Il ne recommande pas un instrument financier. Et la qualification ne dépend pas de l’intitulé de la mission mais du contenu réel de la prestation facturée : une note de synthèse qui compare deux véhicules d’investissement et conclut sur l’un d’eux est un conseil en investissement, quel que soit le titre du document.
Single family office et multi family office : deux économies
Le single family office sert un seul groupe familial. Il est souvent logé dans une société de la famille, emploie deux à dix personnes, et son coût est intégralement supporté par le patrimoine qu’il gère. Sa problématique dominante est la refacturation : qui paie la structure, à quel titre, avec quelle TVA, et selon quelle clé entre les entités bénéficiaires.
Le multi family office sert plusieurs familles et facture des honoraires. Il devient une entreprise de services, avec un compte de résultat, des contrats, une responsabilité professionnelle et, presque toujours, un statut réglementé à porter. Les deux ont besoin de la même consolidation patrimoniale, mais pas du même dispositif juridique ni de la même comptabilité.
Le caractère animateur de la holding, qui se prouve par des actes
Le caractère animateur conditionne trois régimes majeurs : l’exonération partielle au titre du pacte Dutreil, la qualification de bien professionnel à l’IFI, et l’appréciation de plusieurs dispositifs de report ou de sursis d’imposition.
Il ne se décrète pas dans les statuts. Il se prouve par des faits : une participation effective à la conduite de la politique du groupe, des services rendus aux filiales matérialisés par des conventions et facturés, des organes de décision qui se réunissent et laissent des traces. Une holding animatrice sans convention d’animation, sans facturation et sans procès-verbaux est une holding passive qui s’ignore — et le sujet ne se découvre qu’au contrôle, plusieurs années après la transmission.
Deux chiffres que la plupart des simulateurs ont ratés
Le prélèvement forfaitaire unique s’établit à 31,4 % depuis le relèvement de la CSG par la loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 : 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux, dont 10,6 % de CSG. La valeur de 30 %, qui traîne encore dans beaucoup de plaquettes, sous-estime la charge de 1,4 point.
La cotisation subsidiaire maladie vise très exactement le profil du family office : peu ou pas de revenu d’activité, des revenus du capital significatifs. Elle est due par la personne qui réside en France de façon stable, perçoit des revenus d’activité inférieurs à 20 % du plafond annuel de la sécurité sociale, et dispose de revenus du capital compris entre 50 % et 8 fois ce même plafond. Le taux est de 6,5 %, appliqué après un abattement égal à 50 % du plafond, et il décroît à mesure que le revenu d’activité se rapproche du seuil.
Deux conséquences pratiques. Pour un couple, la cotisation n’est due que si chacun des deux membres a un revenu d’activité inférieur au seuil : un salaire modeste versé à l’un des deux peut suffire à la faire disparaître. Et le calcul se fait sur les données de la déclaration de revenus : l’arbitrage se joue avant la déclaration, pas à la réception de l’appel de cotisation.
Notre accompagnement à chaque étape de la vie du groupe
Installation : cartographier puis structurer
La cartographie patrimoniale, avant tout le reste
Le premier travail n’est pas comptable : c’est un inventaire daté, avec pour chaque ligne la détention exacte, le régime fiscal, la date d’acquisition, la valeur d’origine et les engagements pris. Sans ce document, aucune simulation de cession ou de transmission n’est fiable — et la plupart des groupes que nous reprenons n’en disposent pas sous une forme à jour.
Constituer ou réorganiser la holding
Choix entre holding passive et animatrice, rédaction de la convention d’animation, mise en place des prestations réellement facturées aux filiales. Voir notre page holding patrimoniale, notre article sur la holding mixte et notre mission d’aide juridique.
Conventions de trésorerie et comptes courants
La circulation de trésorerie entre entités familiales est banale et rarement documentée. Deux règles évitent l’essentiel des difficultés : une convention écrite qui fixe le taux, l’échéance et les conditions de remboursement, et le respect du périmètre autorisé pour les opérations intragroupe. Un compte courant débiteur non documenté, chez un associé personne physique, se requalifie en revenu distribué — le rattrapage portant sur l’impôt, les prélèvements sociaux et la majoration. Voir notre article sur le compte courant d’associé.
Quotidien : tenue, consolidation et reporting
Tenue et comptes annuels de toutes les entités
Holdings, SCI à l’IR et à l’IS, sociétés d’exploitation, avec un calendrier de clôture aligné pour permettre la consolidation. Voir nos missions de comptabilité et fiscalité et d’externalisation comptable.
Consolidation, obligatoire ou volontaire
L’établissement de comptes consolidés s’impose dès lors que l’ensemble dépasse deux des trois seuils de l’article D. 230-2 du code de commerce : 30 M€ de total de bilan, 60 M€ de chiffre d’affaires net, 250 salariés. En dessous, l’exemption s’applique — mais elle dispense de produire une vision normée, pas d’en produire une. Beaucoup de family offices vivent avec un tableur qui additionne des quotes-parts : suffisant pour un ordre de grandeur, faux pour une décision, puisqu’il ignore les opérations réciproques, les plus-values internes et les impôts différés. Voir notre mission de comptes consolidés et notre guide des comptes consolidés.
Le reporting qui remplace le tableur
Le tableur de consolidation patrimoniale est le point de fragilité de la plupart des family offices : une seule personne le comprend, il n’est jamais audité, et il mélange valeurs comptables, valeurs de marché et estimations. Trois principes suffisent à le fiabiliser sans acheter un outil coûteux : séparer les bases — une vue comptable réconciliée avec les liasses, une vue valorisée avec sa date et sa méthode, jamais dans la même colonne ; dater chaque valeur et conserver la source ; écrire la méthode d’évaluation de chaque classe d’actifs, pour qu’elle survive à un changement de collaborateur. Un reporting trimestriel de quatre pages tenu ainsi vaut mieux qu’un tableau de bord de cinquante lignes que personne ne peut justifier. Voir nos indicateurs de reporting financier.
Régime mère-fille, intégration fiscale et taxe sur les salaires
Trois mécanismes structurent la fiscalité d’une holding et se combinent mal quand ils ne sont pas arbitrés ensemble. Le régime mère-fille exonère les dividendes reçus, sous réserve d’une quote-part de frais et charges. L’intégration fiscale compense résultats déficitaires et bénéficiaires, mais impose un formalisme annuel et une convention dont la clause de répartition de l’impôt est un point de conflit classique entre associés. La taxe sur les salaires frappe la holding dont les recettes sont majoritairement hors du champ de la TVA : une holding animatrice qui facture des prestations soumises à TVA à ses filiales n’est pas dans la même situation qu’une holding passive qui n’encaisse que des dividendes.
Optimisation : les arbitrages annuels
Flat tax ou barème progressif
L’option pour le barème reste globale et annuelle : elle emporte tous les revenus de capitaux mobiliers et toutes les plus-values du foyer. Elle redevient intéressante dans deux cas — une faible tranche marginale, et l’application d’abattements pour durée de détention sur des titres acquis avant 2018. Le calcul se refait chaque année. Voir notre guide sur l’imposition des dividendes et notre simulateur dividendes ou salaire.
IFI : la question de l’affectation
L’impôt sur la fortune immobilière ne frappe que l’immobilier, mais il le suit à travers les sociétés. Un groupe familial qui détient de l’immobilier via des holdings doit donc mesurer la fraction imposable de chaque titre, ce que peu de tableaux de bord font. L’exonération au titre des biens professionnels et les dettes déductibles sont les deux zones où les redressements se concentrent.
Sécuriser la cotisation subsidiaire maladie
Simulation avant déclaration, arbitrage sur le versement d’une rémunération d’activité, examen de la situation de chaque membre du couple séparément.
Investir dans le non coté : les titres à connaître
Les BSA donnent le droit de souscrire à un prix fixé : souscrits par un investisseur, ils s’achètent à leur valeur ; souscrits à prix minoré par un dirigeant, ils posent une question de gain d’acquisition. Les BSPCE sont réservés aux salariés et dirigeants de sociétés éligibles — un family office n’en reçoit pas, il en rencontre au capital des sociétés qu’il finance, et leur dilution doit être intégrée à la table de capitalisation. Les obligations convertibles combinent une créance et une option, dont la comptabilisation diffère chez le souscripteur et l’émetteur. Le BSA ratchet protège l’investisseur contre une levée ultérieure à valorisation inférieure : c’est une clause de relution qui modifie la table de capitalisation de tous les autres associés.
Avant toute souscription, trois vérifications relèvent du cabinet : la table de capitalisation entièrement diluée, la cohérence entre le pacte d’associés et les statuts, et le traitement comptable et fiscal du titre chez le souscripteur — notamment lorsqu’il est détenu par une holding à l’impôt sur les sociétés. Voir notre article sur la fiscalité des BSA, BSPCE et actions gratuites.
Transmission et opérations sur les participations
Le pacte Dutreil et ses trois causes de chute
Le pacte exonère 75 % de la valeur des titres transmis de droits de mutation, sous conditions d’engagement collectif puis individuel de conservation et d’exercice d’une fonction de direction. Trois causes de rupture reviennent, toutes évitables : la société holding cesse d’être réellement animatrice pendant la durée des engagements, ce qui fait tomber l’exonération rétroactivement ; une cession de titres intervient pendant l’engagement sans que la conséquence ait été mesurée ; et les attestations annuelles ne sont pas tenues, la preuve manquant au moment du contrôle, des années plus tard.
Donation-partage et démembrement : l’ordre compte
Le Dutreil se combine généralement avec une donation-partage, qui fige les valeurs entre héritiers, et avec un démembrement, qui permet de transmettre la nue-propriété en conservant les revenus. Chaque brique a sa logique fiscale ; c’est leur ordre d’exécution qui produit ou détruit l’économie attendue. Un démembrement réalisé après la donation, ou une donation-partage qui omet un héritier réservataire, coûtent plus cher que l’absence de montage.
Évaluation, due diligence et missions exceptionnelles
Évaluation d’une participation avant entrée ou sortie, revue d’acquisition, apport de titres à une holding. Ces missions se préparent en amont : une évaluation produite dans l’urgence, sur des comptes non révisés, est contestée par la partie adverse ou par l’administration. Voir nos missions d’audit contractuel, nos méthodes de calcul du coût moyen pondéré du capital, de l’EBITDA normatif et du goodwill, ainsi que le test de dépréciation et la transmission universelle de patrimoine.
Les outils connectés à votre groupe
Comptabilité multi-entités et consolidation
Un groupe familial n’a pas besoin d’un outil de plus : il a besoin que ses entités soient tenues sur la même base, avec un calendrier de clôture aligné. Nous travaillons sur Pennylane, avec Qonto côté flux, et une consolidation produite à partir de liasses réconciliées plutôt que d’un tableur d’agrégation.
Facturation électronique, holdings et SCI
Depuis le 1er septembre 2026, toute entreprise assujettie doit pouvoir recevoir une facture électronique ; l’émission s’impose aux PME et microentreprises au 1er septembre 2027. Les holdings passives et les SCI hors champ de la TVA appellent une analyse propre, entité par entité. Voir nos pages facturation électronique et SCI, sans TVA et qui est concerné.
Nos expertises autour du patrimoine familial
Structures de détention
Voir nos pages holding patrimoniale et SCI à l’IS.
Immobilier du groupe
Voir nos pages marchand de biens et promoteur et location meublée LMNP et LMP.
Conseil en gestion de patrimoine et intermédiation
Voir nos pages consultant en gestion de patrimoine et conseiller en gestion d’actifs.
Participations opérationnelles
Voir nos pages start-up, industrie et crypto-actifs.
Au-delà de l’expertise comptable : le commissariat aux comptes
Audit légal et certification des comptes
Myne est inscrit comme commissaire aux comptes et conduit des missions d’audit légal selon une approche par les risques, centrée ici sur la valorisation des participations et les flux intragroupe. Voir aussi nos assertions d’audit et nos honoraires.
Audit des procédures internes et des systèmes d’information
Voir notre mission d’audit des procédures internes et des systèmes financiers.
Commissariat aux apports, à la fusion et à la transformation
Apport de titres à une holding, restructuration du groupe, changement de forme sociale : commissaire aux apports, commissaire à la fusion et commissaire à la transformation. Voir aussi notre article sur le boni et mali de fusion.
FAQ : les questions fréquentes des family offices
Quel est le tarif d’un cabinet pour un family office ?
Le budget se construit sur le nombre d’entités à tenir, l’existence ou non d’une consolidation, le volume d’opérations exceptionnelles dans l’année et l’inclusion ou non des déclarations personnelles des associés. Un groupe de trois entités sans opération relève d’un forfait ; un groupe de quinze entités avec deux cessions, une donation-partage et un apport de titres relève d’un budget dont l’essentiel est composé de missions ponctuelles. Le devis doit distinguer explicitement le récurrent et l’exceptionnel, chiffré opération par opération. Voir nos tarifs et notre simulateur.
Un family office peut-il conseiller ses membres sur des placements financiers ?
Le conseil en investissement sur instruments financiers est réservé aux prestataires de services d’investissement agréés, aux agents liés et aux conseillers en investissements financiers (CMF, art. L. 541-1). Un multi family office qui délivre ce conseil doit porter le statut de CIF, s’inscrire à l’ORIAS et adhérer à une association professionnelle agréée par l’AMF. Il ne peut pas se présenter comme agréé par l’AMF, seulement comme membre d’une association qui l’est.
La flat tax est-elle toujours à 30 % ?
Non. Elle s’établit à 31,4 % depuis le relèvement de la CSG sur les revenus du capital par la loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 : 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Les simulateurs qui affichent encore 30 % sous-estiment la charge de 1,4 point.
Un dirigeant sans salaire doit-il la cotisation subsidiaire maladie ?
Il la doit si ses revenus d’activité professionnelle sont inférieurs à 20 % du plafond annuel de la sécurité sociale et si ses revenus du capital sont compris entre 50 % et 8 fois ce plafond. Un revenu d’activité, même modeste, au-dessus du seuil suffit à l’écarter. Pour un couple, la cotisation n’est due que si les deux membres sont sous le seuil.
Faut-il consolider les comptes d’un groupe familial ?
L’obligation naît au franchissement de deux des trois seuils de l’article D. 230-2 du code de commerce : 30 M€ de bilan, 60 M€ de chiffre d’affaires, 250 salariés. En dessous, la consolidation reste facultative, mais elle devient utile dès qu’il existe des flux entre entités : sans elle, les opérations réciproques et les plus-values internes faussent la lecture du groupe.
Comment prouver le caractère animateur d’une holding ?
Par des actes, sur toute la période concernée : une convention d’animation ou de prestations effectivement facturée aux filiales, des comptes rendus d’organes de direction, une participation démontrable à la définition de la stratégie du groupe. Une clause statutaire seule ne suffit pas, et l’absence de preuve se paie au moment où le régime de faveur est remis en cause.
Que se passe-t-il si un pacte Dutreil est rompu ?
L’exonération de 75 % tombe et les droits de mutation sont rappelés, avec l’intérêt de retard. La rupture peut résulter d’une cession pendant l’engagement, de la perte du caractère animateur de la holding, ou de l’absence de la fonction de direction requise. Le suivi documentaire annuel n’est pas une formalité : c’est la condition de survie du dispositif.
Un compte courant d’associé débiteur est-il risqué ?
Chez un associé personne physique, oui : un compte courant débiteur non documenté se requalifie en revenu distribué, avec impôt, prélèvements sociaux et majoration. La sécurisation passe par une convention écrite fixant taux, échéance et conditions de remboursement — établie avant, pas régularisée après.
Quel est le rôle d’un family office ?
Centraliser la gestion d’un patrimoine familial complexe : coordination des conseils, suivi des participations, préparation des décisions d’investissement et de transmission, reporting consolidé, et interface avec les banques, les avocats et l’administration. Il ne remplace ni l’expert-comptable, ni le conseil réglementé en investissement : il les met en cohérence.
Quels documents préparer pour un premier échange ?
L’organigramme du groupe avec les pourcentages de détention, les deux derniers exercices de chaque entité, les pactes d’associés en vigueur, les engagements Dutreil en cours s’il y en a, et la dernière déclaration de revenus et d’IFI des associés principaux. Cela suffit à identifier les incohérences de structure et les échéances à traiter dans l’année.
Sources officielles
- Code monétaire et financier, articles L. 541-1 et suivants — statut de conseiller en investissements financiers ; doctrine AMF applicable aux CIF.
- Code de commerce, articles L. 233-16 et D. 230-2 — obligation et exemption de consolidation.
- Urssaf — protection universelle maladie : conditions, taux de 6,5 % et seuils exprimés en fractions du plafond annuel de la sécurité sociale.
- Loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 — relèvement de la CSG sur les revenus du capital portant le prélèvement forfaitaire unique à 31,4 %.
- CGI, articles 787 B et 787 C — exonération partielle au titre des pactes Dutreil.
- CGI, articles 145 et 216 — régime des sociétés mères et filiales ; articles 223 A et suivants — intégration fiscale.
Page vérifiée et mise à jour le 4 septembre 2026.
Parler de votre groupe familial avec Myne
Une cartographie de détention, deux liasses et un pacte d’associés suffisent à identifier les points qui doivent être corrigés avant la prochaine clôture. Écrivez-nous.